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Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est devenu le produit d'épargne retraite de référence en France. Mais avant d'y mettre un euro, il faut comprendre la sortie : le capital est imposé à l'impôt sur le revenu, et le PER reste bloqué jusqu'à la retraite — sauf cas légaux précis. Voici comment ça marche en 2026.
La fiscalité de la sortie
Capital : imposé à l'IR (et prélèvements sociaux)
À la retraite, le capital d'un PER est imposé : la part correspondant aux versements déduits du revenu imposable est soumise à l'impôt sur le revenu (barème progressif jusqu'à 49 % + prélèvements sociaux de 17,2 % pour la part de plus-value). La part des plus-values est imposée au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %.
Rente : imposée comme une pension
Si vous optez pour la rente viagère, elle est imposée comme une pension de retraite, avec l'abattement de 10 % sur les pensions (mini 446 €, maxi 4.129 € en 2026). Pour de gros montants, la rente lisse souvent la fiscalité.
Le déblocage anticipé : uniquement dans les cas légaux
Le PER est bloqué jusqu'à la retraite
Contrairement à l'assurance-vie, le PER ne peut pas être débloqué librement : il n'existe pas de « sortie avec pénalité » pour un motif quelconque. Hors cas légaux, la demande de déblocage est tout simplement refusée par l'assureur.
Les cas légaux de déblocage anticipé
Le déblocage est autorisé dans des cas précis : achat de la résidence principale, invalidité (vous, votre conjoint ou vos enfants), décès du conjoint, surendettement, expiration des droits au chômage, cessation d'activité non salariée à la suite d'un jugement de liquidation. Dans ces cas, seuls l'IR et les prélèvements sociaux s'appliquent — il n'y a pas de pénalité supplémentaire, mais la fiscalité reste due.
Exemple chiffré
PER de 30.000 € (20.000 € de versements déduits + 10.000 € de gains) débloqué pour l'achat d'une résidence principale : IR sur les 20.000 € (≈ 15–20 % en moyenne selon votre tranche) + PFU 30 % sur les 10.000 € de gains (3.000 €). Total ≈ 5.000–7.000 € de prélèvements — soit 17–23 % du PER selon votre tranche d'imposition et la part de gains.
Avant de débloquer : 3 alternatives
1. Conserver et stopper les versements
Le PER continue de fructifier et reste déductible à l'avenir. Si l'urgence n'est pas vitale, c'est souvent le meilleur choix.
2. Transfert vers un PER moins cher
Le transfert entre PER est gratuit (depuis 2019) et sans fiscalité. Si le problème est les frais de gestion, changez de contrat sans payer d'impôt.
3. Épuiser d'abord l'épargne disponible
Avant de toucher au PER, utilisez votre épargne de précaution. Les bases de la constitution d'un matelas de sécurité (anglais) et de la gestion du budget évitent d'en arriver là.
Quand débloquer a du sens
Débloquer est pertinent quand : (1) un des cas légaux s'applique (achat résidence principale — le plus courant), (2) votre taux d'imposition est temporairement bas, (3) le rendement du contrat ne compense plus l'immobilisation. Sinon, la patience fiscale paie.
La sortie d'un PER n'est pas gratuite : IR sur le capital, prélèvements sociaux, et pas de déblocage libre avant la retraite. Le choix du moment et du mode (capital vs rente) décide de la facture. Pour la sortie d'un PER d'entreprise, lisez notre guide dédié. Et pour la retraite, complétez avec les bases de l'investissement (anglais).
FAQ
Combien coûte un déblocage de PER ?
Le déblocage anticipé n'est possible que dans les cas légaux ; il n'existe pas de sortie libre avec pénalité. Le coût fiscal : l'impôt sur le revenu sur la part des versements déduits et le PFU de 30 % sur les plus-values. Selon votre tranche, 17–25 % du PER peuvent partir en impôt.
Quels sont les cas de déblocage anticipé d'un PER ?
Achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, surendettement, chômage de longue durée et liquidation d'activité non salariée. Hors ces cas, le PER reste bloqué jusqu'à la retraite.
Capital ou rente à la sortie du PER ?
Le capital est imposé à l'IR (avec PFU sur les plus-values) ; la rente est imposée comme une pension avec abattement de 10 %. Pour les montants importants, la rente lisse souvent la fiscalité.
Puis-je transférer mon PER sans payer d'impôt ?
Oui. Le transfert entre PER est gratuit depuis 2019 et sans conséquence fiscale. C'est la meilleure option si vous cherchez des frais de gestion plus bas.
