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A previdência privada (PGBL/VGBL) é o produto de aposentadoria complementar mais popular do Brasil — e um dos mais mal compreendidos na hora do resgate. Resgatar não é gratuito: incide imposto de renda sobre o valor resgatado, e a alíquota depende da tabela que você escolheu no início. Veja como funciona em 2026.
As duas tabelas de IR
Tabela progressiva: 0 % a 27,5 %
Na tabela progressiva, o resgate soma à sua renda e tributa pelas faixas do IR: isento até R$ 2.824/mês (faixa de 2026); acima disso 7,5 %, 15 %, 22,5 % e 27,5 %. Boa para quem tem renda baixa ou vai resgatar em parcelas.
Tabela regressiva: 10 % a 15 % (e cai com o tempo)
Na tabela regressiva, a alíquota começa em 35 % e cai 0,5 ponto por ano até 10 % após 10 anos de aplicação. Quem fica muito tempo paga menos. Para horizontes longos (aposentadoria), é quase sempre a melhor escolha.
PGBL vs VGBL: qual resgatar primeiro
PGBL: o imposto incide sobre o total
No PGBL, você deduz as contribuições do IR (até 12 % da renda bruta) e, no resgate, paga imposto sobre o valor TOTAL resgatado (principal + rendimentos). Ideal para quem faz a declaração completa e quer o benefício fiscal.
VGBL: imposto só sobre os rendimentos
No VGBL, não há dedução, mas no resgate o imposto incide apenas sobre os rendimentos — o principal volta sem IR. Ideal para quem faz declaração simplificada ou já aporta perto do limite de dedução.
Exemplo numérico
Resgate de R$ 100.000 em um VGBL com R$ 70.000 de principal e R$ 30.000 de rendimentos, tabela regressiva em 8 anos (alíquota de 13 %): IR = 13 % × 30.000 = R$ 3.900. No PGBL com os mesmos números, IR = 13 % × 100.000 = R$ 13.000. A diferença é enorme — por isso a escolha do produto na contratação importa.
Quando resgatar vale a pena
1. Renda baixa no ano
Se você está em uma faixa isenta ou baixa do IR, a tabela progressiva pode zerar ou minimizar o imposto do resgate. Planeje o resgate para anos de menor renda.
2. Necessidade real de liquidez
Diferente dos planos de pensão europeus, a previdência brasileira pode ser resgatada a qualquer momento (com carência de 60 dias e tributação conforme a tabela). Não há multa de 10 %, apenas o IR.
3. Aposentadoria: transformar em renda
Na aposentadoria, muitos optam pela renda mensal (benefício), que dilui o imposto ao longo dos anos. Comparar renda vs resgate total é essencial.
Antes de resgatar: 3 alternativas
1. Manter e parar de aportar
O saldo continua rendendo com benefício fiscal adiado. Se a urgência não é extrema, manter costuma ganhar do resgate.
2. Portabilidade para produto mais barato
Você pode portar seu saldo para outra seguradora com taxas menores sem pagar imposto no momento da portabilidade. Se o problema é taxa de carregamento ou gestão, porte em vez de resgatar.
3. Usar primeiro o colchão de emergência
Antes de tocar na previdência, esgote a reserva de emergência. As bases de montar uma reserva (inglês) e de renda extra evitam essa necessidade.
Resgatar previdência privada não precisa ser um prejuízo: a escolha da tabela na contratação e o momento do resgate decidem o imposto. Para resgates de planos de empresa, leia nosso guia de saída da previdência da empresa. E para o longo prazo, os fundamentos de investimento (inglês) ajudam a diversificar.
FAQ
Quanto pago de imposto ao resgatar previdência privada?
Depende da tabela: progressiva (0 % a 27,5 %) ou regressiva (35 % caindo a 10 % após 10 anos). No VGBL o IR incide só sobre os rendimentos; no PGBL, sobre o total resgatado.
PGBL ou VGBL: qual é melhor para resgatar?
Se você deduz as contribuições (declaração completa), o PGBL dá benefício fiscal na entrada, mas tributa o total no resgate. O VGBL não deduz, mas tributa só os rendimentos. A escolha depende da sua renda e do horizonte.
Posso resgatar previdência privada a qualquer momento?
Sim. Não há multa de 10 % como em planos europeus — apenas a tributação do IR conforme a tabela escolhida. Há carência de 60 dias entre aporte e resgate.
Qual tabela escolher na contratação?
Para horizontes longos (10+ anos até o resgate), a tabela regressiva quase sempre vence (10–15 %). Para resgates em menos de 10 anos ou renda baixa, a progressiva pode ser melhor.
